ইক্যুইটি ফান্ড বলতে কি বোঝায় এবং কত প্রকার

ইক্যুইটি ফান্ড প্রাথমিকভাবে স্টক বিনিয়োগ করে এমন একটি মিউচুয়াল ফান্ড। এটি সক্রিয় বা নিষ্ক্রিয় ফর্মে পরিচালিত হতে পারে। ইক্যুইটি ফান্ড স্টক ফান্ড হিসাবে পরিচিত। স্টক মিউচুয়াল ফান্ডগুলি প্রধানত কোম্পানির আকার, পোর্টফোলিও অনুযায়ী শ্রেণীবদ্ধ।

Source

একটি ইক্যুইটি ফান্ড এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা পোর্টফোলিও ম্যানেজারকে শেয়ারহোল্ডারদের মালিকানাতে শেয়ারহোল্ডারদের নগদ অর্থ বিনিয়োগ করতে বাধ্য করে, যা ইক্যুইটি বলা হয়। যেমন সরকারিভাবে  কোম্পানির সাধারণ স্টক।। তবে ইক্যুইটি ফান্ড বিভিন্ন ধরণের হয়। আজকের এই নিবন্ধে ইক্যুইটি ফান্ড এবং ইক্যুইটি ফান্ড কত প্রকার তা সম্পর্কে আমরা আলোচনা করব। আসুন তাহলে আজকে জেনে ইক্যুইটি ফান্ড সম্পর্কিত তথ্য।

ইক্যুইটি ফান্ড বলতে কি বোঝায় (What is meant by equity fund) 

ইক্যুইটি ফান্ড এক ধরণের মিউচুয়াল ফান্ড । এই ফাণ্ড এত জনপ্রিয়, কারণ এই তহবিলগুলি স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করে এবং একইরকমভাবে ফেরত দিতে পারে। বেশিরভাগ ইক্যুইটি ফান্ড  পুঁজিবাজার এবং তারা শ্রেণীবদ্ধ অনুসারে কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে।

ইক্যুইটি ফান্ডগুলি প্রধানত বড় ক্যাপ, মধ্য-ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপের মধ্যে ভাগ করা হয়। এছাড়া ELSS এবং সেক্টর ফান্ড  রয়েছে।

আরও পড়ুন । ইক্যুইটি ক্যাপিটাল: ইক্যুইটি ক্যাপিটালের সুবিধা এবং অসুবিধা

Source

ইক্যুইটি ফান্ডের বৈশিষ্ট্য (Features of equity funds) 

1. ইক্যুইটি ফান্ডে নিয়মিত শেয়ার কেনা বেচা এই প্রকল্পের ব্যয় অনুপাতকে বাড়িয়ে তুলতে পারে।
2. ইক্যুইটি ফান্ডগুলি আপনাকে অল্প পরিমাণে বিনিয়োগ করে বেশ কয়েকটি ভালো ইক্যুইটি শেয়ারের এক্সপোজার অর্জন করতে দেয়।
3. ইক্যুইটি লিংকড সেভিংস স্কিম বা ইএলএসএস ইক্যুইটির এক্সপোজার সহ আয়কর আইনের ৮০ সি ধারার অধীনে কর ছাড়ের অফার দেয়।
4. আপনি ছোট পরিমাণ অর্থ দিয়ে শুরু করতে পারেন। 

আরও পড়ুন । মিউচুয়াল ফান্ডঃ বিনিয়োগ করার আগে জানুন বিস্তারিত তথ্য

Source

ইক্যুইটি ফান্ডের বিনিয়োগের সুবিধা (Equity fund investment benefits) 

ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগের কিছু সুবিধা রয়েছে। যেমন-

1. এটি বৈচিত্রতা সরবরাহ করে
2. নমনীয়তা সরবরাহ করে।
3. আপনার বিনিয়োগ বিশেষজ্ঞদের দ্বারা পরিচালিত হয়
4. পদ্ধতিগত বিনিয়োগের সুবিধা
5. তারল্য সরবরাহ করে
6. কম খরচ

আরও পড়ুন । পুঁজি বাজারঃ পুঁজি বাজার বলতে কি বোঝায়?

Source

ইক্যুইটি ফান্ডের বিনিয়োগের অসুবিধা (Disadvantage of investing in equity funds)

1. স্বল্প মেয়াদে ইক্যুইটি ফান্ড বিনিয়োগের বিকল্প হতে পারে না। 
2. ইক্যুইটি মিউচুয়াল তহবিলের বিভিন্ন থেকে 500 টিরও বেশি স্কিম থাকে তাই বেছে নিতে অসুবিধায় পড়তে হয়।
3. তহবিলের ব্যবস্থাপক সমস্ত সিদ্ধান্ত গ্রহণ করায় বিনিয়োগকারীদের তার বিনিয়োগের উপর কোনও নিয়ন্ত্রণ থাকে না।

আরও পড়ুন । জেনে রাখুন ইক্যুইটি শেয়ার কত প্রকার এবং কি কি

Source

ইক্যুইটি ফান্ড কত প্রকার (How many types of equity funds)

1. বড় ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড (Large Cap Equity Fund)
2. মধ্য ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড (Mid Cap Equity Fund)
3. ছোট ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড (Small Cap  Equity Fund)
4. ELSS Equity ফান্ড
5. বৈচিত্র ইক্যুইটি ফান্ড Diversified Equity Fund
6. সেক্টর ফান্ড

Source

• বড় ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড (Large Cap Equity Fund):

বড় ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড বেশিরভাগ বড় কোম্পানি বিনিয়োগ করে। এই ফান্ডগুলি কোম্পানির বাজারের মূলধনের আকার অনুসারে বিনিয়োগ করে।

এই সংস্থাগুলিকে বিনিয়োগের জন্য নিরাপদ বলে মনে করা হয় কারণ তারা তাদের শিল্প খাতে ভাল প্রতিষ্ঠিত সংস্থা এবং অন্যদিকে শীর্ষস্থানীয় কোম্পানিগুলি বড় ক্যাপগুলিতে থাকতে পারে। এই জন্যই এই ধরণের ফান্ডগুলি তাদের জন্য পারফেক্ট যারা বেশি ঝুঁকি নিতে পছন্দ করে না।

Source

• মধ্য ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড (Mid Cap Equity Fund)

মধ্য ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ডগুলি বেশিরভাগ মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই সংস্থার বিনিয়োগগুলিও কিছু ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে কারণ তারা তাদের পূর্ণ সম্ভাবনা অনুসারে বিকাশ করতে পারবে না।  তবে, যদি এই সংস্থাগুলি বড় হয়ে ওঠে এবং বড় কোম্পানি হয়ে থাকে তবে তারা বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব উপকারী হতে পারে। যারা বেশি ঝুঁকি নিতে পারবে তারা এই ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারে।

Source

• ছোট ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড (Small Cap  Equity Fund) 

ছোট ক্যাপ ফান্ড ছোট কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই সংস্থাগুলির বিনিয়োগ খুব ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, কারণ তাদের সম্পর্কে খুব কম তথ্য পাওয়া যায়।  তবে, এই কোম্পানি ব্যতিক্রমী ফেরত অফার করে থাকে। এই তহবিল শুধুমাত্র উচ্চ ঝুঁকি বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত।

Source

• ELSS Equity  ফান্ড

সেভিংস স্কিম বা ট্যাক্স প্ল্যানিং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সেইসমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা তাদের আয়কর আইনে 80c ধারা আইনে কর সেভ করতে চায়। এই তহবিলের বিনিয়োগগুলি ১.৫ লাখ টাকা পর্যন্ত করের বিনিময়ে যোগ্য।

Source

• বৈচিত্র ইক্যুইটি ফান্ড (Diversified Equity Fund)

ফান্ড ম্যানেজার, বৈচিত্র ইক্যুইটি ফান্ডের উপর ভিত্তি করে এরা বিভিন্ন আকারের পুঁজিবাজারে বিনিয়োগ করে। পোর্টফোলিও বিভিন্ন বাজার মূলধনের মধ্যে ছড়িয়ে পড়ে, তাই তারা মধ্য-ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপ ফান্ডের তুলনায় কম ঝুঁকিপূর্ণ, তবে বড়-ক্যাপ ফান্ডের তুলনায় সামান্য ঝুঁকি থাকতে পারে। এই ফান্ড সেইসব বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা সাধারণ ঝুঁকি বহন করতে পারেন।

Source

• সেক্টর ফান্ড (Sector Funds) 

সেক্টর ফান্ড বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই বিশেষ কোনও সংস্থার স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে। যেহেতু বিনিয়োগ একটি অঞ্চলে কেন্দ্রীভূত, সেক্টর তহবিল অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, রিয়েল এস্টেট সেক্টর তহবিল শুধুমাত্র রিয়েল এস্টেট সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করবে।

আরও পড়ুন । ইক্যুইটি শেয়ার কিঃ ইক্যুইটি শেয়ারের সুবিধা ও অসুবিধা

Source

ইক্যুইটি ফান্ডগুলি কীভাবে কাজ করে (How Equity Funds Work) 

ইক্যুইটি ফান্ডগুলি তাদের সম্পদের কমপক্ষে ৬০ শতাংশ বিভিন্ন সংস্থার ইক্যুইটি শেয়ারে বিনিয়োগ করে। সম্পত্তির বরাদ্দ বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে বড় ক্যাপ, মিড ক্যাপ বা ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলির স্টকগুলিতে করা যেতে পারে। ইক্যুইটি বিভাগের দিকে উল্লেখযোগ্য অংশ বরাদ্দের পরে, অবশিষ্ট পরিমাণ ঋণ এবং অর্থ বাজারের সরঞ্জামগুলিতে যেতে পারে। ইক্যুইটিগুলির পারফরম্যান্সের উপর নির্ভর করে এই স্কিমটি থেকে রিটার্ন।

আরও পড়ুন । শেয়ার বাজার কাকে বলে এবং তার সম্পর্কিত ধারণা

Key Point: বিনিয়োগকারীরা সেক্টর ফান্ডে বিনিয়োগের শুধুমাত্র একটি ছোট অংশ বিনিয়োগ করতে হবে।

সচরাচর জিজ্ঞাস্য প্রশ্ন উত্তরঃ

Q. ইক্যুইটি ফান্ড কি? 

A. ইক্যুইটি ফান্ড হল একধরনের মিউচুয়াল ফান্ড। 

Q. ইক্যুইটি ফান্ড কি উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ? 

A. ইক্যুইটি ফান্ডে ঝুঁকির মাত্রা নির্ভর করে এটি কী বিনিয়োগের উপর। 

Q. ইক্যুইটি ফান্ডের সুবিধা কি?

A.  ইক্যুইটি ফান্ডের সুবিধা হল কম খরচ এবং  বিনিয়োগ বিশেষজ্ঞদের দ্বারা পরিচালিত হয়।

Q. ইক্যুইটি ফান্ডের অসুবিধা কি?

A. ইক্যুইটি ফান্ডের অসুবিধা হল স্বল্প মেয়াদে ইক্যুইটি ফান্ড বিনিয়োগের বিকল্প হতে পারে না।